El crecimiento de las exportaciones mexicanas hacia Estados Unidos está generando nuevas oportunidades para las pequeñas y medianas empresas (PyMEs), pero también evidencia un reto financiero que puede limitar su expansión. La apreciación del peso frente al dólar, los largos plazos de pago y una mayor complejidad regulatoria afectan el flujo de efectivo de las compañías que participan en el comercio transfronterizo, advirtió Marco, plataforma de infraestructura financiera para empresas latinoamericanas con operaciones en Estados Unidos.
De acuerdo con datos del Departamento del Censo de Estados Unidos, durante el primer trimestre de 2026, México concentró el 16.3% del comercio total de mercancías de ese país, con un intercambio bilateral superior a 231,000 millones de dólares, lo que lo consolidó nuevamente como su principal socio comercial.
Sin embargo, detrás de ese dinamismo comercial persiste un desafío para miles de empresas exportadoras: convertir sus ventas en liquidez.
Peter Spradling, CEO y cofundador de Marco, explicó que vender al mercado estadounidense ya no representa el principal obstáculo para muchas compañías mexicanas; el verdadero reto consiste en disponer oportunamente de los recursos generados por esas operaciones.
“La oportunidad para las empresas mexicanas de hacer negocios con Estados Unidos nunca había sido tan grande. Sin embargo, vender ya no es el principal reto; hoy el desafío es convertir esas ventas en liquidez. Cuando una empresa espera hasta cuatro meses para cobrar una factura emitida en dólares, enfrenta costos financieros, incertidumbre cambiaria y una menor capacidad para reinvertir, contratar personal o seguir creciendo”.
Tipo de cambio reduce ingresos de las PyMEs exportadoras
Además de los plazos de pago, que pueden extenderse entre 30 y 120 días, el comportamiento del tipo de cambio añade presión sobre la rentabilidad de las empresas exportadoras.
Durante el primer semestre de 2026, el peso mexicano acumuló una apreciación de 2.86% frente al dólar y cerró junio alrededor de 17.50 pesos por dólar. Para una empresa que factura en dólares, este movimiento puede traducirse en menores ingresos al convertir el pago a moneda nacional.
Marco ejemplificó que una factura de 100,000 dólares emitida cuando el tipo de cambio era de 18 pesos por dólar representaba ingresos por 1.8 millones de pesos. Si el pago se recibe meses después con un tipo de cambio de 17.50 pesos, el ingreso disminuye a 1.75 millones de pesos, es decir, una reducción cercana a 50,000 pesos únicamente por efecto de la variación cambiaria.
Aunque para la segunda mitad del año se prevé un entorno de mayor volatilidad cambiaria, la empresa señaló que las fluctuaciones seguirán siendo un factor determinante para la liquidez y planeación financiera de los exportadores.
Regulación financiera eleva los retos del comercio transfronterizo
El desafío adquiere mayor relevancia si se considera que 99.8% de las unidades económicas mexicanas son micro, pequeñas y medianas empresas, de acuerdo con la Secretaría de Economía.
Cada vez más de estas compañías participan en cadenas globales de suministro; sin embargo, muchas aún carecen de infraestructura financiera especializada para administrar operaciones internacionales.
A ello se suman procesos regulatorios más estrictos, como las validaciones bancarias Know Your Customer (KYC) y Anti-Money Laundering (AML), revisiones fiscales, conversiones de divisas y otros controles que pueden retrasar la disponibilidad de los recursos y elevar los costos administrativos.
Spradling señaló que este tipo de requisitos regulatorios suele representar una carga importante para las empresas de menor tamaño.
“Tradicionalmente, las PyMEs han recibido poca atención por parte de la banca en materia de financiamiento y asesoría especializada. Para aquellas que exportan o mantienen operaciones en Estados Unidos, esa necesidad es todavía mayor, porque además deben desenvolverse en un entorno regulatorio, financiero y fiscal mucho más complejo”.
Añadió que el objetivo es acercar a las empresas una infraestructura financiera similar a la que utilizan las grandes corporaciones para fortalecer su competitividad internacional.
“Nuestra apuesta es ofrecerles infraestructura financiera similar a la que hoy tienen las grandes empresas, para que competir internacionalmente no dependa del tamaño del negocio, sino de la capacidad de operar con eficiencia”.
La American Chamber of Commerce of Mexico (AmCham) considera que los servicios financieros constituyen un componente esencial para fortalecer la competitividad y el comercio de Norteamérica, mientras que KPMG México identifica la incertidumbre económica, los cambios regulatorios y la necesidad de mejorar la eficiencia operativa entre los principales desafíos para las empresas con operaciones internacionales.
Al mismo tiempo, la digitalización del sistema financiero continúa acelerándose. El Reporte de Estabilidad Financiera del Banco de México señala que durante 2025 operaban 795 fintechs en el país y proyecta que los ingresos del sector podrían multiplicarse 4.6 veces hacia 2028, impulsados por una mayor demanda de soluciones digitales para pagos, financiamiento y comercio exterior.
Para Marco, facilitar el acceso a liquidez, simplificar las operaciones internacionales y reducir la complejidad regulatoria será determinante para que las PyMEs mexicanas puedan aprovechar el crecimiento del comercio con Estados Unidos sin que sus problemas de flujo de efectivo limiten su capacidad de expansión.
